Artikel
Bounded brownian motion
Diffusions are widely used in finance due to their tractability. Driftless diffusions are needed to describe ratios of asset prices under a martingale measure. We provide a simple example of a tractable driftless diffusion which also has a bounded state space.
- Sprache
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Englisch
- Erschienen in
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Journal: Risks ; ISSN: 2227-9091 ; Volume: 5 ; Year: 2017 ; Issue: 4 ; Pages: 1-24 ; Basel: MDPI
- Klassifikation
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Wirtschaft
- Thema
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standard Brownian motion
Brownian martingale
diffusion coefficient
- Ereignis
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Geistige Schöpfung
- (wer)
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Carr, Peter
- Ereignis
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Veröffentlichung
- (wer)
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MDPI
- (wo)
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Basel
- (wann)
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2017
- DOI
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doi:10.3390/risks5040061
- Handle
- Letzte Aktualisierung
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20.09.2024, 08:21 MESZ
Datenpartner
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.
Objekttyp
- Artikel
Beteiligte
- Carr, Peter
- MDPI
Entstanden
- 2017