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Bounded brownian motion

Diffusions are widely used in finance due to their tractability. Driftless diffusions are needed to describe ratios of asset prices under a martingale measure. We provide a simple example of a tractable driftless diffusion which also has a bounded state space.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Journal: Risks ; ISSN: 2227-9091 ; Volume: 5 ; Year: 2017 ; Issue: 4 ; Pages: 1-24 ; Basel: MDPI

Klassifikation
Wirtschaft
Thema
standard Brownian motion
Brownian martingale
diffusion coefficient

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Carr, Peter
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
MDPI
(wo)
Basel
(wann)
2017

DOI
doi:10.3390/risks5040061
Handle
Letzte Aktualisierung
20.09.2024, 08:21 MESZ

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Objekttyp

  • Artikel

Beteiligte

  • Carr, Peter
  • MDPI

Entstanden

  • 2017

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