Arbeitspapier
Comparing forecast accuracy in small samples
The Diebold-Mariano-Test has become a common tool to compare the accuracy of macroeconomic forecasts. Since these are typically model-free forecasts, distribution free tests might be a good alternative to the Diebold-Mariano-Test. This paper suggests a permutation test. Stochastic simulations show that permutation tests outperform the Diebold-Mariano-Test. Furthermore, a test statistic based on absolute errors seems to be more sensitive to differences in forecast accuracy than a statistic based on squared errors.
- Sprache
-
Englisch
- ISBN
-
978-3-86788-966-7
- Erschienen in
-
Series: Ruhr Economic Papers ; No. 833
- Klassifikation
-
Wirtschaft
Semiparametric and Nonparametric Methods: General
Statistical Simulation Methods: General
Forecasting Models; Simulation Methods
- Thema
-
macroeconomic forecast
forecast accuracy
Diebold-Mariano test
permutation test
- Ereignis
-
Geistige Schöpfung
- (wer)
-
Döhrn, Roland
- Ereignis
-
Veröffentlichung
- (wer)
-
RWI - Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung
- (wo)
-
Essen
- (wann)
-
2019
- DOI
-
doi:10.4419/86788966
- Handle
- Letzte Aktualisierung
-
10.03.2025, 11:44 MEZ
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ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.
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Objekttyp
- Arbeitspapier
Beteiligte
- Döhrn, Roland
- RWI - Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung
Entstanden
- 2019
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