Konferenzbeitrag

Aid and growth. New evidence using an excludable instrument

We use an excludable instrument to test the effect of foreign aid on economic growth, in a sample of 73 countries over the 1966-2009 period. We interact donors legislature fractionalization with a recipient country s probability to receive aid. The results show fractionalization to increase donors aid budgets, representing the over-time variation of our instrument, while the probability to receive aid introduces variation across recipient countries. Controlling for country- and period-specific effects that absorb the levels of the interacted variables, the interaction provides a powerful and excludable instrument. Making use of this instrument, our results show that aid increases growth.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: Beiträge zur Jahrestagung des Vereins für Socialpolitik 2015: Ökonomische Entwicklung - Theorie und Politik - Session: Public Choice and Welfare ; No. G12-V1

Klassifikation
Wirtschaft
International Linkages to Development; Role of International Organizations
Macroeconomic Analyses of Economic Development
Foreign Aid

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Langlotz, Sarah
Dreher, Axel
Ereignis
Veröffentlichung
(wann)
2015

Handle
Letzte Aktualisierung
20.09.2024, 08:22 MESZ

Datenpartner

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Objekttyp

  • Konferenzbeitrag

Beteiligte

  • Langlotz, Sarah
  • Dreher, Axel

Entstanden

  • 2015

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