Artikel
The Message in Daily West German Stock Prices: Empirical Evidence Using GARCH
Die empirische Modellierung von Tageskursen westdeutscher Aktienbörsen mittels GARCH-Modellen Zeitreihen von Aktienrenditen weisen in der Regel (links)-schiefe Verteilungen und Kurtosis-Werte, die signifikant größer als drei sind, auf. Aufgrund dieser Eigenschaft werden in dem Papier GARCH (p,g)-Modelle ("generalized autoregressive conditional heteroscedasticity models") für die täglichen Renditen am deutschen Aktienmarkt vom 1. Januar 1987 bis zum 31. Dezember 1990 spezifiziert und geschätzt. Die Ergebnisse zeigen, daß die täglichen Renditen durch GARCH (1,1)-Modelle beschrieben werden können.
- Sprache
-
Deutsch
- Erschienen in
-
Journal: Kredit und Kapital ; ISSN: 0023-4591 ; Volume: 27 ; Year: 1994 ; Issue: 3 ; Pages: 348-362
Klassifikation
Wirtschaft
Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Funke, Michael
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Duncker & Humblot
(wo)
Berlin
(wann)
1994
- DOI
-
doi:10.3790/ccm.27.3.348
- Letzte Aktualisierung
-
20.09.2024, 08:23 MESZ
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ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.
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Objekttyp
- Artikel
Beteiligte
- Funke, Michael
- Duncker & Humblot
Entstanden
- 1994
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