Arbeitspapier
Effects of Global Liquidity on Commodity and Food Prices
This paper investigates the relationship between global liquidity and commodity and food prices applying a global cointegrated vector-autoregressive model. We use different measures of global liquidity and various indices of commodity and food prices for the period 1980-2011. Our results support the hypothesis that there is a positive long-run relation between global liquidity and the development of food and commodity prices, and that food and commodity prices adjust significantly to this cointegrating relation. Global liquidity, in contrast, does not adjust, it drives the relationship.
- Sprache
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Englisch
- ISBN
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978-3-86788-372-6
- Erschienen in
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Series: Ruhr Economic Papers ; No. 323
- Klassifikation
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Wirtschaft
Monetary Policy
Central Banks and Their Policies
Multiple or Simultaneous Equation Models: Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models
- Thema
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Commodity prices
food prices
global liquidity
cointegration
CVAR analysis
- Ereignis
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Geistige Schöpfung
- (wer)
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Belke, Ansgar
Bordon, Ingo G.
Volz, Ulrich
- Ereignis
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Veröffentlichung
- (wer)
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Rheinisch-Westfälisches Institut für Wirtschaftsforschung (RWI)
- (wo)
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Essen
- (wann)
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2012
- DOI
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doi:10.4419/86788372
- Handle
- Letzte Aktualisierung
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10.03.2025, 11:43 MEZ
Datenpartner
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.
Objekttyp
- Arbeitspapier
Beteiligte
- Belke, Ansgar
- Bordon, Ingo G.
- Volz, Ulrich
- Rheinisch-Westfälisches Institut für Wirtschaftsforschung (RWI)
Entstanden
- 2012